В 1812 г. 15 семей из Муллакаево основали новую деревню Басаево. Носит она имя старшинского помощника Басая Исмагилова (1754-1818), сына Исмагила Аиткулова, первопоселенца деревни Исмагилово (Смаила). Его сыновья Утяган (его сыновья Хабибулла, Елмян), Селтяш (его сын Мухаметрахим), Кинзебулат (его сыновья Шарафутдин, Кагарман) и Карабулат Басаевы, а также братья Басая Имангул и Исянгул Исмагиловы жили в этой деревне.
Через 7 лет две семьи (Абдулгафар Бурангулов и Хабибулла Асылбаев) вернулись в д. Муллакаево (д. 273).
В 1834 г. 117 человек проживало в 25 дворах. Через 25 лет количество дворов не изменилось, а численность населения увеличилась на 83 человека. В 1920 г. в Верхнем и Нижнем Басаеве было 80 дворов с 376 жителями.
Скотоводство было основным занятием жителей. В 30-х годах XIX в. все 20 семей выезжали на летовку. На 128 человек приходилось 105 лошадей, 52 коровы, 80 овец и 15 коз. Земледелие внедрялось принудительно. Озимый хлеб еще не культивировался. А в 40-х годах прошлого века ежегодно засевали лишь 88 пудов ярового хлеба.
Район